Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов

<р>Если вы хотите узнать, сколько вы зарабатываете на своих инвестициях, вы, вероятно, знаете, что можно вычесть начальное значение из конечного значения. Если вы затем разделите это число на начальное значение и умножите на 100, вы получите базовую норму прибыли. Но что, если у вас есть портфолио уже несколько лет? Ваш портфель (надеюсь) растет с каждым годом, увеличивая ваши доходы. Если вы хотите сравнить эффективность своего портфеля с чьим-либо еще, годовая доходность портфеля дает вам лучший способ сделать это. Существует 2 различных способа расчета годовой доходности портфеля. Ваш выбор зависит от того, хотите ли вы контролировать влияние ваших вкладов и изъятий средств на эффективность вашего портфеля.

Шаги

Норма прибыли, взвешенная по времени

Этот расчет показывает норму доходности, которая не учитывает поведение инвесторов (депозиты и снятие средств), что делает его лучшим способом сравнения эффективности инвестиционных менеджеров и брокеров.

1. Найдите разницу между начальным и конечным значениями для каждого года.Вычтите стоимость портфеля на конец года из стоимости портфеля на начало года, затем разделите это число на стоимость на начало года. Это ваша простая, или базовая, норма прибыли. Умножьте на 100, чтобы найти процент.

Например, если начальная стоимость вашего портфеля составляла 100 000 долларов США, а конечная стоимость — 105 000 долларов США, ваша простая норма прибыли за этот год будет равна 5%: (105 000−100 000)100 000=0,05×100=5%{displaystyle { frac {(105 000–100 000)}{100 000}}=0,05×100=5%}



Если вы заработали какие-либо дивиденды, включите их в конечную стоимость. В предыдущем примере, если бы вы также заработали 50 долларов в виде дивидендов, ваша конечная стоимость составила бы 105 050 долларов.



2. Добавьте 1 к каждой ставке и перемножьте их вместе.Начните с прибавления 1 к каждой базовой норме прибыли, рассчитанной для каждого года. Затем перемножьте эти цифры, чтобы рассчитать доходность за весь период времени. Это включает в себя то, как стоимость вашего портфеля строится сама по себе или составляется с течением времени.

Например, предположим, что у вас есть портфель в течение 4 лет, и ваша простая норма доходности составляет 5 % (0,05), 7 % (0,07), 2 % (0,02) и 4 % (0,04). Ваш общий доход составит 1,19 (округлено): (1+0,05)x(1+0,07)x(1+0,02)x(1+0,04)=1,1918{displaystyle (1+0,05)x(1+0,07)x (1+0,02)x(1+0,04)=1,1918}





3. Увеличьте общую ставку в степени 1/n.< /б>В позиции экспоненты «n» представляет количество лет, которое вы включили в свои расчеты. Вы пытаетесь найти среднее значение для любого 1 из этих лет, поэтому показатель степени представлен как доля 1 по количеству лет.

Продолжая предыдущий пример, подставьте 1,1918 в свой калькулятор и умножьте на показатель степени 1/4. Ваш ответ должен быть 1,044. Этот расчет дает вам среднее геометрическое, которое является просто средним значением всех простых норм доходности, которое также учитывает начисление сложных процентов, которое происходит из года в год.



4. Вычтите 1 и умножьте на 100, чтобы получить годовую норму прибыли.Теперь, когда у вас есть среднее геометрическое, вам нужно преобразовать его в проценты. Вычтите 1 (это касается единиц, которые вы ранее добавляли к каждому годовому доходу), чтобы получить десятичную дробь. Затем умножьте 100, чтобы получить свой процент.

Чтобы продолжить пример, ваша годовая ставка составит 4,4%: (1,044−1)x100=4,4%{displaystyle (1,044-1)x100=4,4%}

< /p> Полная формула: ) х (1 + R_ {2}) х (1 + R_ {3}) х (1 + R_ {4})) ^ { гидроразрыва {1} {n}} — 1) х 100



, где «R» — норма доходности для каждого инвестиционного периода, а «n» — количество лет.



5. Используйте другую формулу, если у вас есть только начальное и конечное значения. Чтобы рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении, разделите конечное значение на начальное значение, а затем увеличьте это число на 1/n, где «n» – это число. лет вы удерживали инвестиции. Затем вычтите 1 и умножьте на 100.

Например, предположим, что начальная стоимость вашего портфеля составляла 100 000 долларов, а окончательная стоимость через 10 лет — 150 000 долларов. Разделите 150 000 на 100 000, чтобы получить 1,5. Затем умножьте 1,5 на показатель степени 1/10, чтобы получить 1,04. Вычтите 1, чтобы получить 0,04, затем умножьте на 100. Ваша норма прибыли в годовом исчислении составляет 4%: ((150 000/100 000)110−1)x100=4% { displaystyle ((150 000/100 000) ^ { frac {1} {10}}-1)x100=4%}



полная формула: class=»aligncenter» src=»/wp-content/uploads/2022/10/how-to-calculate-annualized-portfolio-return-10-steps-80a985a.jpg» alt=»Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 Steps» />