03.12.2024

Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов

<р>Если вы хотите узнать, сколько вы зарабатываете на своих инвестициях, вы, вероятно, знаете, что можно вычесть начальное значение из конечного значения. Если вы затем разделите это число на начальное значение и умножите на 100, вы получите базовую норму прибыли. Но что, если у вас есть портфолио уже несколько лет? Ваш портфель (надеюсь) растет с каждым годом, увеличивая ваши доходы. Если вы хотите сравнить эффективность своего портфеля с чьим-либо еще, годовая доходность портфеля дает вам лучший способ сделать это. Существует 2 различных способа расчета годовой доходности портфеля. Ваш выбор зависит от того, хотите ли вы контролировать влияние ваших вкладов и изъятий средств на эффективность вашего портфеля.

Норма прибыли, взвешенная по времени

Этот расчет показывает норму доходности, которая не учитывает поведение инвесторов (депозиты и снятие средств), что делает его лучшим способом сравнения эффективности инвестиционных менеджеров и брокеров.

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении : 10 шагов

    1. Найдите разницу между начальным и конечным значениями для каждого года.Вычтите стоимость портфеля на конец года из стоимости портфеля на начало года, затем разделите это число на стоимость на начало года. Это ваша простая, или базовая, норма прибыли. Умножьте на 100, чтобы найти процент.

      Например, если начальная стоимость вашего портфеля составляла 100 000 долларов США, а конечная стоимость — 105 000 долларов США, ваша простая норма прибыли за этот год будет равна 5%: (105 000−100 000)100 000=0,05×100=5%{displaystyle { frac {(105 000–100 000)}{100 000}}=0,05×100=5%}

      Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов

      Если вы заработали какие-либо дивиденды, включите их в конечную стоимость. В предыдущем примере, если бы вы также заработали 50 долларов в виде дивидендов, ваша конечная стоимость составила бы 105 050 долларов.

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов

    2. Добавьте 1 к каждой ставке и перемножьте их вместе.Начните с прибавления 1 к каждой базовой норме прибыли, рассчитанной для каждого года. Затем перемножьте эти цифры, чтобы рассчитать доходность за весь период времени. Это включает в себя то, как стоимость вашего портфеля строится сама по себе или составляется с течением времени.

      Например, предположим, что у вас есть портфель в течение 4 лет, и ваша простая норма доходности составляет 5 % (0,05), 7 % (0,07), 2 % (0,02) и 4 % (0,04). Ваш общий доход составит 1,19 (округлено): (1+0,05)x(1+0,07)x(1+0,02)x(1+0,04)=1,1918{displaystyle (1+0,05)x(1+0,07)x (1+0,02)x(1+0,04)=1,1918}

      Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении : 10 шагов

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов

    3. Увеличьте общую ставку в степени 1/n.< /б>В позиции экспоненты «n» представляет количество лет, которое вы включили в свои расчеты. Вы пытаетесь найти среднее значение для любого 1 из этих лет, поэтому показатель степени представлен как доля 1 по количеству лет.

      Продолжая предыдущий пример, подставьте 1,1918 в свой калькулятор и умножьте на показатель степени 1/4. Ваш ответ должен быть 1,044. Этот расчет дает вам среднее геометрическое, которое является просто средним значением всех простых норм доходности, которое также учитывает начисление сложных процентов, которое происходит из года в год.

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении : 10 шагов

    4. Вычтите 1 и умножьте на 100, чтобы получить годовую норму прибыли.Теперь, когда у вас есть среднее геометрическое, вам нужно преобразовать его в проценты. Вычтите 1 (это касается единиц, которые вы ранее добавляли к каждому годовому доходу), чтобы получить десятичную дробь. Затем умножьте 100, чтобы получить свой процент.

      Чтобы продолжить пример, ваша годовая ставка составит 4,4%: (1,044−1)x100=4,4%{displaystyle (1,044-1)x100=4,4%}

      Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов< /p> Полная формула: ) х (1 + R_ {2}) х (1 + R_ {3}) х (1 + R_ {4})) ^ { гидроразрыва {1} {n}} — 1) х 100

      Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении : 10 Steps

      , где «R» — норма доходности для каждого инвестиционного периода, а «n» — количество лет.

    «Как

    5. Используйте другую формулу, если у вас есть только начальное и конечное значения. Чтобы рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении, разделите конечное значение на начальное значение, а затем увеличьте это число на 1/n, где «n» – это число. лет вы удерживали инвестиции. Затем вычтите 1 и умножьте на 100.

      Например, предположим, что начальная стоимость вашего портфеля составляла 100 000 долларов, а окончательная стоимость через 10 лет — 150 000 долларов. Разделите 150 000 на 100 000, чтобы получить 1,5. Затем умножьте 1,5 на показатель степени 1/10, чтобы получить 1,04. Вычтите 1, чтобы получить 0,04, затем умножьте на 100. Ваша норма прибыли в годовом исчислении составляет 4%: ((150 000/100 000)110−1)x100=4% { displaystyle ((150 000/100 000) ^ { frac {1} {10}}-1)x100=4%}

      Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов

      полная формула: class=»aligncenter» src=»/wp-content/uploads/2022/10/how-to-calculate-annualized-portfolio-return-10-steps-80a985a.jpg» alt=»Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 Steps» />

Взвешенная в долларах норма прибыли (IRR)

Этот расчет показывает влияние ваших депозитов и снятия средств на эффективность вашего портфеля, и его лучше всего использовать для сравнения доходов вашего портфеля с доходами другого отдельного инвестора.

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении: 10 шагов

    1. Введите свои взносы или выплаты в столбец A электронной таблицы.Откройте электронную таблицу, затем используйте столбец A, чтобы перечислить каждый из ваших вкладов или изъятий в ваш портфель, с вашим первым значением в строке 1 (ячейка A1). Выражайте снятие средств в виде отрицательных чисел со знаком (-) перед ними.

      Поместите каждый взнос или отзыв в новую ячейку. Нет необходимости объединять денежные потоки за определенные периоды. Например, если вы сделали 2 взноса и 1 вывод средств за один год, у вас будет 3 записи в 3 ячейках, а не только 1.

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении : 10 шагов

    2. Укажите даты пополнения или снятия средств в столбце B. Рядом с соответствующим значением в столбце A введите дату, когда пополнение или снятие было сделано в столбце B. Используйте функцию «дата», чтобы программа распознала значения как даты.

      В Excel функция даты =ДАТА(Год,Месяц,День). Например, если вы сделали взнос 15 января 2020 г., введите «=ДАТА(2020,1,15)».

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении : 10 шагов

    3. Введите формулу в новую строку. После того, как вы ввели все свои данные, раскройте строку и добавьте формулу =XIRR(значения,даты,[предположение]). 3 переменные в формуле распределяются следующим образом:

      значениякоторый вы вводите, относится к диапазону ячеек, содержащих сделанные вами взносы или снятие средств. Например, если вы использовали столбец A, строки 1–20, введите «A1:A20». Для дат используйте диапазон ячеек в столбце, содержащем ваши даты, используя ту же формулу, что и для значений. Например, «B1:B20». Третье значение — это ваше предположение о том, какой, по вашему мнению, будет IRR. Если у вас нет предположения, вы можете оставить это поле пустым. По умолчанию Excel использует значение 10 %, если не указано иное.

    Как рассчитать доходность портфеля в годовом исчислении : 10 шагов

    4. Разрешить программе вычислять решение в той же ячейке.Как только вы вводите формулу в ячейку, программа использует итеративный метод, который включает в себя пробу различных ставок в сложном уравнении до тех пор, пока не будет найдена правильная. Эти итерации начинаются с вашей предполагаемой ставки (или 10% по умолчанию) и перемещаются вверх или вниз, чтобы найти годовую норму прибыли, взвешенную в долларах. Программа отобразит результат в той же ячейке, где вы ввели формулу.

      Результат, которого достигают Excel и другие программы для работы с электронными таблицами, имеет точность в пределах 0,000001 %, поэтому на этот результат можно положиться.

    Как рассчитать годовую доходность портфеля: 10 шагов

    5. Устраните неполадки с данными, если вы получили ошибку. Если вы вводите формулу и получаете сообщение об ошибке вместо результата, это обычно означает, что с данными, которые вы ввели, что-то не так. Если вы получаете ошибку «#ЗНАЧ», это означает, что у вас есть дата, которая не распознается как действительная дата. «#ЧИСЛО!» Ошибка может возникнуть в результате любого из следующего:

      Ваши массивы значений и дат имеют разную длину Ваши массивы не содержат по крайней мере 1 положительного и по крайней мере 1 отрицательного значения Одна из ваших дат предшествует первой дате, введенной в ваш массив расчет не сошёлся (нашёл результат) после 100 итераций